Air Canada lance une offre de rachat d’actions pouvant atteindre 800 M$

Air Canada a finalisé les modalités d’une importante offre publique de rachat qui lui permettra de racheter, aux fins d’annulation, jusqu’à 800 millions de dollars de ses propres actions.

L’offre, qui a débuté le 20 août, prendra fin le 24 septembre 2026 à 23 h 59 (HE), à moins qu’elle ne soit prolongée, modifiée ou retirée par le transporteur.

Air Canada procédera au moyen d’une « adjudication à la hollandaise modifiée ». Les actionnaires pourront ainsi proposer leurs actions à un prix compris entre 29 $ et 33 $ l’action, par tranches de 0,10 $.

Au maximum, Air Canada pourrait racheter environ 27,6 millions d’actions, ce qui représenterait jusqu’à 9,8 % des quelque 280,2 millions d’actions actuellement en circulation. Selon le prix final établi, l’offre devrait viser entre 8,7 % et 9,8 % des actions de la société.

La participation à l’offre est entièrement volontaire. Toutes les actions rachetées seront ensuite annulées. Les actionnaires qui ne participent pas à l’opération verront donc leur participation dans Air Canada augmenter proportionnellement au nombre d’actions retirées du marché.

Une partie des fonds provenant de l’investissement dans Aéroplan

Pour financer l’opération, Air Canada utilisera notamment une partie des sommes obtenues grâce à l’investissement minoritaire récemment annoncé dans Aéroplan par des fonds gérés par Blackstone et La Caisse, ainsi que d’autres grandes institutions canadiennes.

Selon Air Canada, l’opération lui permettra de racheter ses actions à des valeurs qu’elle juge actuellement intéressantes, tout en continuant à investir dans sa croissance et à maintenir la solidité de son bilan.

Le conseil d’administration d’Air Canada a approuvé l’offre, mais ne formule aucune recommandation aux actionnaires quant à leur participation. Le transporteur invite ceux-ci à examiner les documents de l’offre et à consulter leurs propres conseillers financiers, juridiques et fiscaux avant de prendre une décision.